Конспект лекции «Всё об индивидуальном инвестиционном счёте»

Блок 1. Как работает ИИС

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) - это брокерский счёт с налоговыми льготами, на котором можно инвестировать в акции, облигации, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и другие ценные бумаги. Инвестировать на ИИС можно только в рублях.

Счёт открывается у брокера. Важно понимать: банк и брокер - это две разные организации, работающие под одним брендом. Например:

Сбербанк и СберИнвестиции
Т-Банк и Т-Инвестиции
ВТБ Банк и ВТБ Инвестиции

Открыть ИИС можно за пару минут в приложении брокера, отправив заявку.

Когда появился первый ИИС?

С 2014 по 2024 год действовали ИИС типа А и типа Б.
С 2025 года введён ИИС третьего типа (ИИС-3), который объединяет льготы обоих предыдущих типов.

На лекции разобрали именно ИИС третьего типа - как наиболее выгодный инструмент. Обратите внимание: нельзя одновременно иметь и ИИС третьего типа, и старый ИИС. Если у вас уже открыт старый счет типа А или Б, вам нужно посчитать, что выгоднее: оставить его как есть или трансформировать в новый ИИС-3.

Чтобы проверить, есть ли у вас открытый ИИС, достаточно зайти в свой Профиль в личном кабинете на сайте Налоговой (nalog.gov.ru) или в приложении «Налог ФЛ» и открыть вкладку «Сведения» ➡️ «Счета» ➡️ «Инвестиционные». Там будут видны все действующие счета, даты их открытия и названия брокеров. Если раздел пуст, значит, никаких скрытых ИИС у вас нет.

Сколько ИИС можно открыть?

Можно открыть не более трёх ИИС-3 одновременно. Если открыть больше, льготы по счетам недоступны - смысл теряется. Все три счёта можно открыть у одного брокера или у разных брокеров.

На ИИС можно получать доход двумя способами:

Заработок на самих инвестициях. Вы покупаете ценные бумаги, они растут в цене и приносят вам купоны или дивиденды.
Налоговые вычеты. Вы возвращаете себе налоги, которые платите (НДФЛ), и полностью освобождаете свой инвестиционный доход от налога на прибыль.

Принципиальное отличие ИИС-3 от старых типов: обе льготы доступны в рамках одного счёта. Раньше приходилось выбирать - либо возврат НДФЛ, либо освобождение от налога на доход. Теперь можно пользоваться обоими инструментами.

Льгота 1: Возврат НДФЛ (налоговый вычет на взнос)

Если вы платите НДФЛ, государство возвращает вам процент от суммы, которую вы внесли на ИИС за год.

Максимальный размер, с которого можно получить вычет - 400 000 рублей в год.

Есть исключение: с 1 сентября, если оформлять налоговый вычет в пользу несовершеннолетних детей, этот лимит увеличивается до 500 000 рублей.

Ставка НДФЛ	Максимальный возврат в год
13%	52 000 рублей
15%	60 000 рублей
18%	72 000 рублей
20%	80 000 рублей
22%	82 000 рублей

Важные правила налогового вычета:

Вычет подаётся за предыдущий год. Если вы внесли деньги в 2026 году, подать заявку на возврат можно начиная с января 2027 года.
На подачу заявки есть 3 года с момента внесения денег - не обязательно делать это сразу.
Налоговый вычет зачисляется на банковский счёт, а не на ИИС.
Деньги, которые вам вернули в виде налогового вычета можно снова внести на ИИС - и получить с них вычет на следующий год. Это работает каждый год без ограничений.
Пополнять счёт можно как угодно: хоть каждый день по 100 рублей, хоть один раз в конце декабря. Главное - сумма, внесённая за календарный год.
Внести деньги 30 декабря, а 1 января уже подать заявление на вычет - полностью законная схема.
Пополнять счёт на сумму свыше 400 000 рублей можно, но вычет всё равно считается только с 400 000.

Кто может получать налоговый вычет:
все, кто официально платит НДФЛ —- наёмные сотрудники, индивидуальные предприниматели на общей системе налогообложения, а также самозанятые (если они декларируют другие свои доходы и платят с них 13% НДФЛ, так как обычный налог на профессиональный доход вернуть нельзя). Для получения льгот необходимо быть налоговым резидентом России, то есть проживать в стране более 183 дней в году.

Льгота 2: Освобождение инвестиционного дохода от налога

Эта льгота доступна всем владельцам ИИС, независимо от того, платят ли они НДФЛ. Она полностью освобождает от налога прибыль в пределах 30 млн рублей за всё время действия счетов.

Она распространяется на:

доход от роста цены ценных бумаг
купонный доход по облигациям

Кому это выгодно:

самозанятые
безработные
индивидуальные предприниматели на УСН
пенсионеры, которые не работают официально
родители в декрете

Исключение: дивиденды по акциям всегда облагаются налогом, независимо от типа счёта. Дивиденды удерживаются на этапе перечисления - налог снимается автоматически. Изменить это нельзя. Зато, в отличие от купонов, дивиденды с ИИС можно выводить прямо на банковскую карту или реинвестировать обратно.

Четыре бонуса ИИС одновременно

Таким образом, ИИС одновременно даёт четыре возможности:

Копить деньги
Инвестировать то, что вы копите, в доходные инструменты
Не платить налог с дохода от инвестиций
Возвращать НДФЛ, уплаченный на работе (если вы его платите)

Срок ИИС и ключевое правило

Главное, что нужно запомнить: важен срок существования счёта, а не срок нахождения денег на нём.

Минимальный срок ИИС-3 зависит от года открытия:

2026 год - последний год, когда можно открыть ИИС с минимальным сроком 5 лет.

Срок начинает считаться с момента открытия счёта. Деньги на счёте в этот момент лежать не обязаны. Счёт можно открыть сегодня, а пополнить - через год или позже. Открытие занимает не более двух минут через мобильное приложение брокера.

Практическая схема: Если вы пополните счёт в декабре пятого года существования ИИС, то уже в январе шестого года сможете получить налоговый вычет и закрыть счёт без потери льгот. Деньги фактически пролежали несколько недель, а вычет получен в полном объёме.

Что происходит через 5 лет автоматически: ничего. Счёт не закрывается, продолжает работать. Через 5 лет у вас просто появляется право закрыть его без потери льгот.

Можно ли досрочно вывести деньги

Да, деньги можно вывести в любой момент. При досрочном закрытии (до истечения минимального срока):

Инвестиционный доход вы сохраняете (за вычетом НДФЛ на доход от инвестиций)
Налоговый вычет придётся вернуть, если он был уже получен

В этом случае счёт просто начнёт работать как обычный брокерский. Вы не потеряете свои личные деньги, аннулируются только налоговые льготы от государства.

Когда можно вывести деньги без потери льгот досрочно?

Владелец счёта заболел тяжёлым, опасным для жизни заболеванием (онкология, тяжёлые сердечные и неврологические заболевания и др.) - необходима справка в налоговую.

Зачем открывать сразу три ИИС?

Открывать сразу три счёта выгодно по нескольким причинам:

Если один счёт пришлось досрочно закрыть, у других двух продолжает идти срок - и вы не теряете доступ к льготам полностью.
На трёх счетах можно подбирать разные инвестиционные стратегии (например, на первом - облигации, на втором - акции, на третьем - ПИФы).
Можно открыть все три сейчас, а пополнять по очереди: первый - в первый год, второй - со второго года и т.д.

Важно: суммарный налоговый вычет считается по всем трём счетам вместе. Нельзя положить по 400 000 рублей на каждый счёт и получить тройной вычет. Максимум остаётся тем же - 400 000 рублей в год в совокупности по всем ИИС.

ИИС для детей и родственников

Детям можно открыть ИИС с 14 лет. Если открыть в 14, к 18 годам счёту уже будет 4 года, и минимальный срок будет почти пройден. При этом родители могут получать налоговый вычет за несовершеннолетнего ребенка, на которого открыт счёт.
ИИС можно открыть на имя родителей, бабушек и дедушек: вносить туда свои деньги, получать их налоговые вычеты (если родственники работают и платят НДФЛ).
Если вы сами не являетесь налоговым резидентом, счёт открыть можно - срок будет идти. Когда вы вернёте резидентство, сможете пользоваться всеми льготами.

Как получить налоговый вычет

Получить налоговый вычет по ИИС очень просто без бумажной бюрократии, прямо через мобильное приложение брокера. Брокеры помогают оформить все заявки. Это стандартная базовая функция, которая доступна каждому.

Как регулярно получать все бонусы от государства, научиться копить и вкладывать деньги выгодно?

Разбираем на обучающих программах в pro.finansy. Жмите на кнопку и получите подробную консультацию по обучению ↓

КОНСУЛЬТАЦИЯ ПО ОБУЧЕНИЮ

Блок 2. Во что инвестировать на ИИС

На ИИС доступны следующие инструменты (только в рублях):

Акции российских компаний
Облигации
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Фонды ликвидности (фонды денежного рынка)

Минимальная сумма для старта:

Фонды ликвидности - от 2 рублей
Облигации - от 600 рублей
Акции (например, Сбербанк) - от 300 рублей (одна акция)

Инструмент 1: Фонды ликвидности

Фонды ликвидности (фонды денежного рынка) - инструмент с доходностью, привязанной к ключевой ставке ЦБ. Цена пая постепенно растёт, вы покупаете дёшево и продаёте дороже.

Преимущества:

Можно вложить и снять деньги в любой момент без штрафов
Доходность выше, чем по банковскому вкладу
Не платите налог с дохода на ИИС.

Именно поэтому вклады менее выгодны: вклад фиксирует ставку на короткий срок, когда этот срок заканчивается, новые вклады придется открывать уже под более низкий процент. Фонды ликвидности при снижении ставки ЦБ тоже снизят доходность, но у них нет жёсткого срока, как у вклада. И доходность по ним, как правило, чуть выше.

Инструмент 2: Облигации

Облигации приносят доход двумя способами:

Рост цены - если ключевая ставка снижается, цена облигаций растёт.
Купоны - фиксированные выплаты, аналог процентов по вкладу, выплачиваются регулярно (раз в месяц, квартал или полгода - в зависимости от выпуска).

На ИИС купоны и рост цены не облагаются налогом.

На обычном брокерском счёте - есть налог: например, с дохода 26 000 рублей по купонам при ставке 13% - 3 400 рублей отдаете государству.

Пример схемы с облигациями и ипотекой: Купить облигации на сумму, равную стоимости квартиры (или первоначальному взносу). Купоны использовать для погашения ежемесячных платежей по ипотеке. В итоге:

Ипотека гасится купонами, а не личными деньгами
Тело облигации остаётся на счёте и продолжает работать
К моменту погашения ипотеки у вас останется и квартира, и сумма на счёте (которая вырастет в цене при снижении ставки ЦБ)

Инструмент 3: Акции

Акции приносят доход двумя способами:

Рост цены - продали дороже, чем купили. На ИИС - налога с этого дохода нет. На обычном брокерском счёте - платите в момент продажи.
Дивиденды - регулярные выплаты акционерам. Дивиденды всегда облагаются налогом, независимо от типа счёта. Дивиденды поступают на банковский счёт, а не на ИИС (купоны с ИИС выводить нельзя, дивиденды - можно).

Что важно знать про акции:
Акции нельзя покупать один раз и забывать. Нужно вкладываться регулярно - ежемесячно или по установленному плану.
В периоды кризисов и просадок нужно докупать, а не продавать. Именно за счёт докупки на низких ценах итоговая доходность остаётся высокой.
Нельзя вкладывать весь капитал в акции сразу. Часть средств должна оставаться в облигациях или фондах ликвидности - чтобы было что докупать в кризис.
Нужно выбирать акции, которые регулярно платят дивиденды: такие акции быстрее восстанавливаются после обвалов.
Необходимо составить список из 5–7 надёжных акций и придерживаться его.

Сколько можно заработать при одинаковых взносах:

Вклады: ~22 млн рублей
Фонды ликвидности: ~26 млн рублей
Облигации: ~45 млн рублей
Акции (с регулярными докупками, в том числе в кризисы): ~60 млн рублей

Разница между вкладом и акциями - в 3 раза. При этом с акциями нужно уметь работать: знать правила отбора, составлять план покупок по разным уровням цен, понимать, когда и что докупать.

Как накопить 467 000 рублей, откладывая 200 рублей в день?

Это автоматический перевод денег в паевые инвестиционные фонды. Раз в неделю списывается 1 400 рублей в ПИФ «ВИМ Инвестиции - Сбалансированные инвестиции»:

Вложено своих денег: 353 000 рублей
На счёте: 460 000 рублей
Инвестиционный доход: 109 000 рублей

За период было 4 обвала (2022 год, сентябрь 2022 - мобилизация, налоговая реформа, рост ставки ЦБ). В каждый из этих периодов взносы продолжались. Результат: устойчивый плюс.

ИИС и обычный брокерский счёт: в чём разница

Рекомендация: использовать оба счёта. На обычном брокерском счёте хранить деньги, которые могут потребоваться в ближайшее время. На ИИС - откладывать то, что готовы не трогать.

Куда вкладывать деньги, чтобы получать дополнительный доход с инвестиций и с чего начать именно вам?

Разбираем на обучающих программах pro.finansy. Жмите на кнопку и получите подробную консультацию по обучению ↓

НАПИСАТЬ КОНСУЛЬТАНТУ

Блок 3. На что можно накопить с помощью ИИС

Базовый расчёт

Исходные данные для расчёта:

Ежегодный взнос: 400 000 рублей (≈ 1 100 рублей в день)
Срок накопления: 15 лет
Среднегодовая доходность инвестиций: 15% (консервативная оценка)
Ставка НДФЛ: 13%
Налоговые вычеты реинвестируются обратно на ИИС

Итог: 25 миллионов рублей.

Из чего складывается:

Личных вложений: ~6 миллионов рублей
Доход от инвестиций: ~18 миллионов рублей (в 3 раза больше вложенного)
Возврат НДФЛ: ~728 тысяч рублей
Экономия на налогах с инвестиционного дохода: ~2 800 000 рублей

Если налоговый вычет не получать (например, не платите НДФЛ), итоговая сумма составит около 23 млн рублей - разница есть, но не принципиальная.

Сравнение со вкладом: при тех же вложениях на банковском вкладе за 15 лет накопится около 10 млн рублей - в 2,5 раза меньше.

А как же инфляция?
Она будет в любом случае - копите вы деньги или нет, на вкладе или на ИИС. Но разница огромная: через несколько лет вы можете остаться один на один с инфляцией и 0 рублей на счете, или с инфляцией и 25 миллионами рублей на счёте.

На что можно накопить с помощью ИИС и как это сделать. Разберем на примере 5 ситуаций.

Пример 1: Первые накопления (для тех, кто не умел копить)

Пример 2: Спрятать деньги от себя

Пример 3: Самостоятельная пенсия

Пример 4: Накопление для ребёнка

Пример 5: Накопление на первоначальный взнос по ипотеке

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ

Нужно ли закрывать кредиты перед тем, как начать инвестировать

Популярное заблуждение: «Сначала закрою кредит - потом начну копить».

Аргумент против этой логики: кредит взят потому, что в какой-то момент расходы превысили доходы. Пока кредит выплачивается (3–5 лет), очень высока вероятность, что снова понадобятся деньги сверх ежемесячного дохода. И снова придётся брать кредит.

Решение: начать откладывать прямо сейчас, параллельно с выплатой кредита. Накопленная «кубышка» позволит в следующий раз не брать кредит, а воспользоваться своими сбережениями. При этом хранить эту кубышку лучше не на вкладе, а на брокерском счёте или ИИС - там доходность выше, и деньги работают.

Нужно ли переходить со старого ИИС на ИИС-3?

Если у вас уже есть ИИС типа А или Б, нельзя одновременно иметь его и ИИС-3: старый ИИС может быть только один. Новых - до трёх.

Чтобы решить, трансформировать ли старый ИИС в новый, нужно самостоятельно просчитать оба варианта:

Остаюсь на старом ИИС - какой результат?
Перехожу на новый - какой результат?

Многое зависит от того, сколько лет счёту, получали ли вы уже вычеты, и какие ваши дальнейшие планы.

Защищены ли деньги на ИИС?

Деньги на ИИС застрахованы от банкротства брокера в пределах установленного лимита 1,4 млн рублей.

Важно: от неудачных инвестиций страховки нет. Именно поэтому нужно знать, во что вкладывать деньги, и не покупать случайные инструменты.

Брокеры, в отличие от банков, крайне редко закрываются: их бизнес-модель значительно устойчивее.

Открытие и ведение ИИС

Открытие: бесплатно
Ведение: бесплатно
Единственное обязательное условие - не выводить деньги раньше срока, чтобы не потерять налоговые льготы. Покупать ценные бумаги сразу необязательно, но если вы уже внесли рубли на счёт, не оставляйте их лежать просто так. Без инвестиций на них не начисляются проценты, вы упустите доход, а сами деньги будут обесцениваться из-за инфляции.

Ключевые выводы

Открыть все три ИИС нужно прямо сейчас - чтобы начал идти срок. 2026 год - последний год, когда можно получить получить минимальный срок 5 лет.
ИИС подходит всем - и тем, кто платит НДФЛ (возврат налога), и тем, кто не платит (освобождение инвестиционного дохода от налогов).
На длинном горизонте экономия на налогах с инвестиционного дохода важнее, чем налоговый вычет (разница почти в 4 раза).
Деньги в первое время лучше не держать все на ИИС. Счёт замораживается минимум на 5 лет, и забрать деньги раньше без потери льгот нельзя. Первое время на ИИС переводите деньги постепенно - только те суммы, которые вам точно не понадобятся в ближайшие годы.
Вклады проигрывают облигациям, фондам ликвидности и тем более акциям на длинном горизонте. Ключевая ставка продолжает снижаться, а вместе с ней и ставка по вкладам - в инвестициях (например, в облигациях) вы можете зафиксировать текущую доходность на годы вперед.
Регулярность вложений важнее суммы - даже незаметные для бюджета 200 рублей в день, если инвестировать их регулярно, за несколько лет превращаются в крупные накопления
В кризис нужно докупать, а не продавать. Именно покупки на низких ценах позволяют зайти по самым низким ценам и в будущем заработать гораздо больше.
Дивиденды всегда облагаются налогом - это не зависит от типа счёта.
Калькулятор ИИС - можно подставить свои цифры и рассчитать итоговый капитал.
Сложный процент работает во второй половине срока - основная часть накоплений набегает в последние годы, поэтому не стоит останавливаться в первые 2–3 года.

Анонсы новых лекций и материалов по финансам в каналах Ольги Гогаладзе

ПОДПИСАТЬСЯ В MAX

ПОДПИСАТЬСЯ В TELEGRAM

Консультация по обучающим программам pro.finansy от персонального менеджера ↓

ПОДОБРАТЬ ПРОГРАММУ ОБУЧЕНИЯ

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «МАФК» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.